Los tipos de interés hipotecarios caen a su nivel más bajo en más de un año, mientras que las refinanciaciones se disparan un 111%.

Las tasas hipotecarias continuaron su descenso constante por cuarta semana consecutiva, alcanzando su nivel más bajo desde septiembre de 2024 e impulsando la compraventa y refinanciación de viviendas. Según la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA), el volumen total de solicitudes de hipotecas aumentó un 7.1% la semana pasada con respecto a la anterior, debido a que propietarios y potenciales compradores se apresuraron a aprovechar los menores costos de financiamiento.

La tasa de interés promedio para hipotecas a 30 años con tasa fija y saldos de préstamos convencionales de $806,500 o menos bajó del 6.37% al 6.30%, mientras que el promedio de puntos disminuyó ligeramente del 0.59 al 0.58 para préstamos que requieren un pago inicial del 20%. Esta es una mejora significativa, que marca la tasa más baja en más de un año y señala un posible punto de inflexión tras meses de costos de endeudamiento persistentemente altos.

«Este reciente descenso de las tasas impulsó la segunda semana consecutiva de mayor actividad de refinanciamiento, principalmente debido a las solicitudes de refinanciamiento convencional», declaró Joel Kan, vicepresidente y subdirector de economía de la MBA. «También observamos que la proporción de solicitudes de hipotecas de tasa ajustable (ARM) cayó por debajo del 10 %, ya que más prestatarios optaron por préstamos a tasa fija para asegurar condiciones favorables».

El auge de las refinanciaciones cobra fuerza.

La actividad de refinanciamiento, que suele ser la primera en reaccionar ante la bajada de las tasas, aumentó un 9% con respecto a la semana anterior y un 111% con respecto a la misma semana del año pasado. Esto representa uno de los mayores incrementos anuales en refinanciamiento desde los mínimos alcanzados durante la pandemia, cuando las tasas rondaban el 3%.

El monto promedio de los préstamos para refinanciamiento se mantuvo elevado en $393,900, lo que indica que los prestatarios con mayores ingresos o con saldos de préstamos más altos son quienes obtienen el mayor beneficio financiero de la reciente baja en las tasas de interés. Por ejemplo, un propietario que refinancie un préstamo de $400,000 del 7% al 6.3% podría ahorrar aproximadamente entre $200 y $250 mensuales, o más de $70,000 en intereses durante la vigencia del préstamo.

“Los prestatarios con saldos más elevados son los que más se benefician, pero incluso reducciones moderadas en las tasas de interés pueden suponer una diferencia significativa en los pagos mensuales”, señaló Kan. “Para muchos propietarios que compraron o refinanciaron su vivienda en los últimos dos años, esta podría ser finalmente la oportunidad de reestructurar su deuda a costos más manejables”.

La actividad de compra de viviendas se recupera

En cuanto a las compras, las solicitudes de hipotecas para la adquisición de vivienda aumentaron un 5% durante la semana y un 20% con respecto al año anterior. Si bien esto indica un renovado interés por parte de los compradores, la asequibilidad sigue siendo un gran desafío en la mayoría de los mercados estadounidenses, con precios de la vivienda que aún se encuentran cerca de máximos históricos.

“Las solicitudes de compra aumentaron en la mayoría de los tipos de préstamos, aunque las solicitudes del USDA cayeron drásticamente en más del 26%, probablemente debido al cierre gubernamental en curso”, explicó Kan.

A pesar de la mejora, los compradores siguen enfrentándose a una difícil combinación de precios elevados, oferta limitada e incertidumbre económica. Muchos esperan nuevas bajadas de tipos o correcciones de precios antes de volver al mercado con fuerza.

¿Qué está provocando la caída de las tasas?

El reciente descenso de los tipos de interés hipotecarios refleja una tendencia más amplia en el mercado de bonos, que influye notablemente en la fijación de precios de las hipotecas. Los inversores se han vuelto más cautelosos ante el acceso limitado a los datos gubernamentales debido al cierre del gobierno, confiando en cambio en las señales del mercado y en las especulaciones sobre las próximas medidas de política monetaria de la Reserva Federal.

Según una encuesta diaria independiente de Mortgage News Daily (MND), las tasas cayeron aún más al comienzo de esta semana, ya que los operadores apuestan a que la desaceleración del impulso económico alentará a la Reserva Federal a flexibilizar la política monetaria de manera más agresiva en los próximos meses.

Sin embargo, los expertos advierten que una bajada de tipos de la Reserva Federal no se traduce directamente en una reducción de los tipos hipotecarios. En cambio, los tipos hipotecarios varían en función de las expectativas de inflación a largo plazo y de la rentabilidad de los bonos del Tesoro.

«Ya sabemos que la Reserva Federal bajará los tipos de interés», escribió Matthew Graham, director de operaciones de MND. «Pero esa bajada en sí misma no determina lo que sucederá después con los tipos hipotecarios. El factor decisivo será el tono de la rueda de prensa de la Reserva Federal y cualquier indicio sobre futuras políticas de compra de bonos o expectativas de inflación».

Un atisbo de alivio — Con reservas

Para muchos estadounidenses, el entorno actual de tipos de interés representa el panorama de financiación más asequible en más de un año. Sin embargo, los expertos advierten que la volatilidad sigue siendo un riesgo. Si la inflación supera las expectativas o si los datos económicos mejoran una vez que se reanuden los informes gubernamentales, los tipos podrían volver a subir fácilmente.

Sin embargo, por ahora, la bajada de los tipos de interés es una buena noticia tanto para los propietarios como para los compradores que buscan alivio tras años de costes elevados. Si bien los problemas de asequibilidad siguen siendo importantes, sobre todo en los mercados de alto coste, incluso una modesta reducción de los costes de financiación ofrece cierto respiro y podría ayudar a reactivar el lento mercado inmobiliario a finales de 2025.

“Esto es una señal positiva para el mercado”, dijo Kan. “Si las tasas siguen bajando, es posible que finalmente veamos a más vendedores y compradores regresar al mercado, creando un equilibrio más saludable de cara al nuevo año”. Para consultas directas sobre financiamiento u opciones hipotecarias, visite 👉 Grupo Nadlan Capital.